Корпоративные · RU000A106EP1

ПР-Лиз 2P2

ПР-Лизинг ООО БО 002Р-02 · кривая выпусков ПР-Лизинг

Оферта 02.28

28,56%

по текущей ставке 18,00% годовых; купоны с 27.02.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+362 бп

Цена 91,59% 920 ₽ с НКД

Купон 18,00% 12×/год

Оферта 04.02.2028 до погашения 5,6 г

Дюрация 1,2 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1458 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+(RU) АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · ПР-Лизинг. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 227 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ПР-Лиз 2P2 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (04.02.2028): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6,25 млрд ₽

Выпусков4 +1 валютных

Погашения за год60%

Ставка долга19,24% рынок 26,47%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

28,25%

против 28,56% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 31 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,35% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 31 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 1417 бп

Параметры выпуска

Цена91,59%

Стакан91,60 / 91,83%спред 0,23% (≈20 бп доходности)

Издержка входа≈ 125 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)920 ₽

Купон18,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,79

НКД, ₽4,43 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение06.05.2032 · 5,6 г

Оферта04.02.2028

Дюрация1,2 г

Текущая доходность19,65%

Простая доходность26,24%

Доходность к оферте28,56%

Доходность к погашению если ставка 18,00% сохранится22,60%

Доходность после налога24,52% / 23,91% при 15%

G-спред к ОФЗ+1458 бп

Z-спред к ОФЗ+1447 бп

Спред к свопам (I)+1417 бп

Z-спред к свопам+1416 бп

Оценка к аналогамСправедливо +362 бп

Кредитный рейтингBBB+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности50/100

Структура оценки

Дёшево к норме 33 вес 15%

Дёшево к группе 69 вес 15%

Запас прочности 94 вес 25%

Ликвидность 24 вес 25%

Кредитное качество 28 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+1456 бп

Сход по кривой (год)+1,86%

Ожидаемый доход+30,42%

Запас прочности>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,6%

ставка зафиксирована на 1,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 15,5 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 24,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,1% +14,2% годовых

Изменение цены−1,2%

Купоны · 12 шт+15,3%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 68)

04.11.202614,79 ₽

04.12.202614,79 ₽

03.01.202714,79 ₽

02.02.202714,79 ₽

04.03.202714,79 ₽

03.04.202714,79 ₽

03.05.202714,79 ₽

02.06.202714,79 ₽

Похожие выпуски

погаш. 08.2030 · BBB-

погаш. 03.2031 · BBB-

Аналоги на карте рынка

ПР-Лиз 2P2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).